《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》發(fā)布背景及解讀
2024年08月05日
一、國(guó)際ESG可持續(xù)披露準(zhǔn)則的發(fā)展及整合過(guò)程
（一）ESG概念的正式提出
2004年，聯(lián)合國(guó)全球契約組織發(fā)布“在乎者即贏家”（Who Cares Wins）報(bào)告，與20家金融機(jī)構(gòu)一起向金融業(yè)給出建議，希望能將環(huán)境、社會(huì)及治理更好的應(yīng)用于分析、資產(chǎn)管理和證券交易領(lǐng)域，此次會(huì)議首次正式提出“ESG概念”。2005年，聯(lián)合國(guó)制定了《負(fù)責(zé)任的投資六大原則》（PRI）。2006年，聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織（UN-PRI）成立。
ESG即環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）和治理（Governance）的首字母。
（二）制定可持續(xù)披露原則或準(zhǔn)則的主要國(guó)際機(jī)構(gòu)或組織
◆ IFRS:
國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)(IFRS)是一個(gè)非營(yíng)利性組織，成立于2001年，旨在制定高質(zhì)量、可理解、可執(zhí)行和全球公認(rèn)的會(huì)計(jì)和可持續(xù)性披露標(biāo)準(zhǔn)。其信念是以更好的信息支持更好的經(jīng)濟(jì)和投資決策。作為一家公益組織，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)致力于通過(guò)制定高質(zhì)量的全球標(biāo)準(zhǔn)來(lái)實(shí)現(xiàn)這一愿景，從而為投資決策提供信息。
IFRS的準(zhǔn)則由國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）和國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）這兩個(gè)準(zhǔn)則制定委員會(huì)制定。
《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》由國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）制定。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS Foundation）內(nèi)的一個(gè)獨(dú)立準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)際上是一種全球會(huì)計(jì)語(yǔ)言，有140多個(gè)司法管轄區(qū)的公司在報(bào)告其財(cái)務(wù)狀況時(shí)必須使用該準(zhǔn)則。
《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則由國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）制定。ISSB是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS Foundation）內(nèi)的一個(gè)獨(dú)立準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則的制定旨在加強(qiáng)投資者與公司的對(duì)話，以便投資者獲得符合其決策需求的有用信息、具有全球可比性的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)披露。
◆ TCFD：
金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）成立于2009年4月，其前身是金融穩(wěn)定論壇（FSF）由七國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)根據(jù)德意志聯(lián)邦銀行行長(zhǎng)Hans Tietmeyer的建議于1999年成立，作為一個(gè)國(guó)際機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督全球金融體系并提出建議。金融穩(wěn)定委員會(huì)的成員機(jī)構(gòu)包括20多個(gè)國(guó)家的央行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及主要國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)委員會(huì)。中國(guó)財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)以及中國(guó)香港金融管理局均為該委員會(huì)的成員機(jī)構(gòu)。2015年，F(xiàn)SB成立了氣候相關(guān)財(cái)務(wù)披露工作小組（Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD），發(fā)布了《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露建議》。TCFD擬定了一套自愿性氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息的披露框架及建議，幫助各類(lèi)組織，包括企業(yè)組織、投資者和決策者，收集有助于其決策及具前瞻性的財(cái)務(wù)影響信息，準(zhǔn)確識(shí)別所面對(duì)的邁向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的氣候風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。
◆ GRI:
全球報(bào)告倡議組織(GRI)成立于1997年，是由美國(guó)的一個(gè)非政府組織“對(duì)環(huán)境負(fù)責(zé)的經(jīng)濟(jì)體聯(lián)盟”(Coalition for Environmentally Responsible Economies，簡(jiǎn)稱(chēng)CERES)和聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署(United Nations Environment Programme，簡(jiǎn)稱(chēng)UNEP)共同發(fā)起的，秘書(shū)處設(shè)在荷蘭的阿姆斯特丹。2000年，GRI發(fā)布了第一代《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》，為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告提供了第一個(gè)全球框架，其在全球的影響已經(jīng)遍布南美、北美、大洋洲、歐洲、南亞和日本，50個(gè)機(jī)構(gòu)在GRI報(bào)告指南的基礎(chǔ)上發(fā)布他們的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。2006年10月5日，GRI發(fā)布了第三代《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》即G3。 2013年發(fā)布了第四代《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》即G4。2016年，GRI從提供指南轉(zhuǎn)變?yōu)橹贫ǖ谝粋€(gè)全球可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)—GRI標(biāo)準(zhǔn)。
◆ CDSB:
氣候信息披露標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（CDSB）成立于2007年，是一個(gè)由商業(yè)和環(huán)境非政府組織組成的國(guó)際聯(lián)盟，致力于在全球主流企業(yè)報(bào)告中使氣候相關(guān)披露與財(cái)務(wù)披露同等重要。CDSB制定了氣候變化報(bào)告框架，重點(diǎn)關(guān)注氣候變化給企業(yè)或組織的戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，幫助企業(yè)或組織披露與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，該框架構(gòu)成了TCFD建議的基礎(chǔ)。CDSB框架規(guī)定了一種在主流報(bào)告（如年度報(bào)告和綜合報(bào)告）中報(bào)告環(huán)境信息（包括氣候變化和社會(huì)問(wèn)題）的方法，該框架旨在幫助企業(yè)或組織在主流報(bào)告中呈現(xiàn)環(huán)境和社會(huì)信息，以造福投資者。它使投資者能夠評(píng)估特定的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題與組織的戰(zhàn)略、績(jī)效和前景之間的關(guān)系。2022年1月，CDSB并入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS）。
◆ VRF:
2021年6月，價(jià)值報(bào)告基金會(huì)（VRF）是由可持續(xù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（SASB）和全球報(bào)告框架?chē)?guó)際綜合報(bào)告委員會(huì)（IIRC）合并成立的組織。VRF 提供了一整套資源，包括綜合思維原則（INTEGRATED TINKING PRINCIPLES）、綜合報(bào)告框架(INTEGRATED REPORTING FRAMEWORKS)和 SASB 標(biāo)準(zhǔn)。這些資源旨在幫助公司進(jìn)行透明和一致的可持續(xù)發(fā)展披露，使投資者和其他利益相關(guān)者能夠評(píng)估和比較公司的企業(yè)價(jià)值。VRF的SASB準(zhǔn)則是制定《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則的關(guān)鍵起點(diǎn)，而綜合報(bào)告框架則提供了財(cái)務(wù)報(bào)表與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)財(cái)務(wù)披露之間的聯(lián)系。2022年8月并入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS）。
（三）國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）成立及整合過(guò)程
1、ISSB成立
在國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、七國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議等國(guó)際組織和利益相關(guān)方的廣泛支持下，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)的受托人于2021年11月3日在格拉斯哥舉行的第26屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)（COP26）上宣布成立國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB），負(fù)責(zé)制定國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)性披露準(zhǔn)則（IFRS Sustainability Disclosure Standards，簡(jiǎn)稱(chēng) ISDS），并制定符合公眾利益的標(biāo)準(zhǔn)，以形成高質(zhì)量、全球可比、全面的全球可持續(xù)發(fā)展披露標(biāo)準(zhǔn)，滿足全球投資者關(guān)于可持續(xù)發(fā)展信息的需求。
ISSB的成立正式滿足了國(guó)際投資市場(chǎng)的強(qiáng)烈需求，因?yàn)榭沙掷m(xù)性因素正在成為國(guó)際投資者投資決策的重要部分。越來(lái)越多的人呼吁公司提供有關(guān)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的高質(zhì)量、全球可比信息。
2、ISSB可持續(xù)披露標(biāo)準(zhǔn)的整合過(guò)程
2021年11月，第26屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)（COP26 ）承諾整合全球領(lǐng)先的可持續(xù)發(fā)展披露倡議的人員和資源，以支持國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)新成立的國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì) （ISSB） 的工作，為資本市場(chǎng)制定全面的全球可持續(xù)發(fā)展披露基準(zhǔn)。
ISSB是建立在響應(yīng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以投資者為中心的報(bào)告倡議的相關(guān)工作基礎(chǔ)之上，整合了包括氣候披露準(zhǔn)則委員會(huì)（CDSB）、氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）、價(jià)值報(bào)告基金會(huì)（VRF）的綜合報(bào)告框架、基于行業(yè)的SASB標(biāo)準(zhǔn)以及世界經(jīng)濟(jì)論壇的利益相關(guān)者以資本為核心的指標(biāo)。ISSB發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)是整合了現(xiàn)有國(guó)際較為成熟的ESG標(biāo)準(zhǔn)，是國(guó)際ESG披露標(biāo)準(zhǔn)的集中體現(xiàn)。
以ISSB為中心的整合工作如下圖：
3、ISSB制定可持續(xù)發(fā)展的主要目標(biāo)
ISSB制定了四項(xiàng)主要目標(biāo)：
? 可持續(xù)發(fā)展披露的全球基本標(biāo)準(zhǔn)；
? 滿足投資者的信息需求;
? 使公司能夠向全球資本市場(chǎng)提供全面的可持續(xù)發(fā)展信息;
? 促進(jìn)與特定司法管轄區(qū)和/或針對(duì)更廣泛的利益相關(guān)者群體的披露的互操作性。
ISSB致力于提供具有成本效益、決策有用和市場(chǎng)知情的標(biāo)準(zhǔn)。
（四）整合后IFRS及ISSB 發(fā)布國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則S1號(hào)和S2號(hào)
1、整合后IFRS
2021年6月國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)成立了國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB），與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）并列獨(dú)立。ISSB負(fù)責(zé)制定《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則，為可持續(xù)發(fā)展披露提供真正的全球基準(zhǔn)，以進(jìn)一步為經(jīng)濟(jì)和投資決策提供信息。
《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則可持續(xù)性披露準(zhǔn)則》采用同樣嚴(yán)格、包容和透明的正當(dāng)程序制定。兩個(gè)委員會(huì)確保其工作之間的聯(lián)系，使《準(zhǔn)則》能夠有效地協(xié)同運(yùn)作，并支持以《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)管理評(píng)論》和《綜合報(bào)告》為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)報(bào)告。
2、ISSB正式發(fā)布
2023年6月，ISSB正式發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則S1號(hào)-可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》（IFRS S1）和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則S2號(hào)-氣候相關(guān)披露》（IFRS S2）。
（五）歐盟委員會(huì)正式發(fā)布《歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》（ESRS）
2022年11月，歐盟最高決策機(jī)構(gòu)—?dú)W盟理事會(huì)(European Council)通過(guò)并簽署了《公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》(Corporate Sustainability Reporting Directive，CSRD)。該法案于歐洲議會(huì)(European Parliament)投票通過(guò)。
2023 年 7 月 31 日，歐盟委員會(huì)審批通過(guò)了首批《歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》（ESRS），包括2個(gè)基本準(zhǔn)則、5個(gè)環(huán)境主題準(zhǔn)則、4個(gè)社會(huì)主題準(zhǔn)則和1個(gè)治理準(zhǔn)則，供所有受《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD）約束的公司使用。ESRS作為CSRD的配套準(zhǔn)則，對(duì)企業(yè)的可持續(xù)信息披露做出具體規(guī)范。 這些標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了環(huán)境、社會(huì)和治理等方方面面的問(wèn)題：包括氣候變化、生物多樣性和人權(quán)；為投資者提供信息，以了解他們所投資的公司的可持續(xù)性影響；同時(shí)考慮了與國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì) （ISSB）和全球報(bào)告倡議組織 （GRI）以確保歐盟和全球標(biāo)準(zhǔn)之間高度的互操作性，防止公司不必要的重復(fù)報(bào)告。
ESRS 將自 2024 年 1 月 1 日起適用，并采用分階段實(shí)施的方式。首批適用企業(yè)將于2024財(cái)年遵循CSRD和ESRS，其他適用企業(yè)隨后逐年實(shí)施。
CSRD的適用范圍不僅涉及歐盟企業(yè)，也涉及非歐盟企業(yè)，包括在歐盟上市或發(fā)債、設(shè)有子公司的中國(guó)企業(yè)，涵蓋三大類(lèi)主體：
? 大型企業(yè)(不論是否為上市公司)，滿足以下三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)(資產(chǎn)總額超過(guò)2000萬(wàn)歐元、凈營(yíng)業(yè)額超過(guò)4000萬(wàn)歐元、員工人數(shù)超過(guò)250人)中的兩個(gè)即視為大型企業(yè)；
? 所有在歐盟監(jiān)管市場(chǎng)上市的企業(yè)；
? 在歐盟每年創(chuàng)造超過(guò)1.5億歐元營(yíng)業(yè)額且在歐盟設(shè)有年?duì)I業(yè)收入超過(guò)4000萬(wàn)歐元的分支機(jī)構(gòu)或設(shè)有大型子公司或上市公司的非歐盟企業(yè)。
（六）美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）正式發(fā)布?xì)夂蛳嚓P(guān)信息披露規(guī)則
美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）在2024年3月6日通過(guò)了《氣候相關(guān)信息披露的加強(qiáng)和標(biāo)準(zhǔn)化：最終規(guī)則》，并在文件中認(rèn)可該氣候披露規(guī)則與 ISSB準(zhǔn)則有相似之處（但SEC暫不承認(rèn)ISSB準(zhǔn)則可以用作SEC氣候披露規(guī)則的替代準(zhǔn)則）。
（七）世界各國(guó)和地區(qū)實(shí)施ISSB準(zhǔn)則情況
自ISSB準(zhǔn)則發(fā)布一年多以來(lái)，全球許多主要國(guó)家和地區(qū)已紛紛表態(tài)支持采用ISSB準(zhǔn)則或?qū)⒒贗SSB準(zhǔn)則制定本地可持續(xù)披露準(zhǔn)則，并陸續(xù)發(fā)布了征求意見(jiàn)稿等相關(guān)文件。在2024年5月舉辦的IOSCO年會(huì)上，ISSB發(fā)布了采用或以其他方式使用ISSB準(zhǔn)則的司法管轄區(qū)的名單，詳見(jiàn)下表：
二、中國(guó)ESG可持續(xù)披露相關(guān)制度和準(zhǔn)則的發(fā)展過(guò)程
（一）中國(guó)大陸地區(qū)ESG可持續(xù)披露發(fā)展過(guò)程
相比歐美國(guó)家，我國(guó)大陸ESG發(fā)展進(jìn)程啟動(dòng)較晚，2020年后進(jìn)入快速發(fā)展階段。以下僅為最主要制度或進(jìn)程：
2020年9月22日，國(guó)家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上指出，負(fù)責(zé)任大國(guó)必須履行《巴黎協(xié)定》，中國(guó)將力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“雙碳目標(biāo)”，即二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。
2021年3月，十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議表決通過(guò)《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，將雙碳工作列為年度重點(diǎn)任務(wù)。
2021年6月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》，明確2025年環(huán)境信息強(qiáng)制性披露制度基本形成。
2021年12月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》、《企業(yè)環(huán)境信息依法披露格式準(zhǔn)則》，提出企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露企業(yè)基本信息、企業(yè)環(huán)境管理信息、污染物產(chǎn)生信息、治理與排放信息、碳排放信息等相關(guān)環(huán)境信息，并規(guī)范環(huán)境信息依法披露格式。
2022年3月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立“社會(huì)責(zé)任局”，指導(dǎo)推動(dòng)企業(yè)積極踐行ESG理念。
2022年4月，證監(jiān)會(huì)《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》要求上市公司在與投資者溝通的內(nèi)容中增加上市公司ESG信息。
2022年5月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》要求央企控股上市公司貫徹落實(shí)新發(fā)展理念、探索建立健全ESG體系，推動(dòng)更多央企控股上市公司披露ESG專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告，力爭(zhēng)到2023年相關(guān)專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告披露“全覆蓋”。
2022年6月，銀保監(jiān)會(huì)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，旨在促進(jìn)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展綠色金融。
2022年10月，黨的二十大報(bào)告指出，全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)的宏偉目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)全面準(zhǔn)確貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，增進(jìn)民生福祉，提高人民生活品質(zhì)，推動(dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生等要求。
2023年8月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》，推動(dòng)形成更加科學(xué)的獨(dú)立董事制度體系，促進(jìn)獨(dú)立董事發(fā)揮應(yīng)有作用，助力提升公司治理水平。
2023年8月，國(guó)資委辦公廳向中央企業(yè)和地方國(guó)資下發(fā)《央企控股上市公司ESG專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告編制研究》課題成果，包含《央企控股上市公司ESG專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告參考指標(biāo)體系》和《央企控股上市公司ESG專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告參考模板》，推動(dòng)加快建立統(tǒng)一的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，助力構(gòu)建中國(guó)特色ESG體系。
2023年12月，新修訂《公司法》“第十九條：公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)，遵守社會(huì)公德、商業(yè)道德，誠(chéng)實(shí)守信，接受政府和社會(huì)公眾的監(jiān)督?！?、 “第二十條：公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)充分考慮公司職工、消費(fèi)者等利益相關(guān)者的利益以及生態(tài)環(huán)境保護(hù)等社會(huì)公共利益，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。國(guó)家鼓勵(lì)公司參與社會(huì)公益活動(dòng)，公布社會(huì)責(zé)任報(bào)告?！?/span>
2024年3月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于碳達(dá)峰碳中和重大決策部署，做好綠色金融大文章，積極支持綠色低碳發(fā)展。
2024年4月，國(guó)內(nèi)三大交易所（上交所、深交所和北交所）正式發(fā)布了上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引，并自2024年5月1日起實(shí)施。指引要求上證180指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)、深證100指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)樣本公司及境內(nèi)外同時(shí)上市的公司應(yīng)當(dāng)最晚在2026年首次披露2025年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，鼓勵(lì)其他上市公司自愿披露。
2024年5月27日，財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》，將構(gòu)建國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系（基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則和應(yīng)用指南）?？傮w目標(biāo)是：到 2027 年，我國(guó)企業(yè)可持續(xù)披露基本準(zhǔn)則、氣候相關(guān)披露準(zhǔn)則相繼出臺(tái)。到 2030 年，國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系基本建成。
（二）國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則框架體系
注：摘自《財(cái)務(wù)研究》黃世忠 王鵬程：國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系建設(shè)揭開(kāi)序幕——評(píng)《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》
（三）中國(guó)香港特區(qū)ESG可持續(xù)披露發(fā)布
2024年3月25日，香港特區(qū)政府發(fā)表有關(guān)發(fā)展香港可持續(xù)披露生態(tài)圈的愿景宣言，表示將訂立銜接ISSB準(zhǔn)則的“香港準(zhǔn)則”及附帶的應(yīng)用和實(shí)施指引，《香港準(zhǔn)則》不僅適用于上市公司，還適用于受規(guī)管金融機(jī)構(gòu)（如銀行、基金經(jīng)理、保險(xiǎn)公司、強(qiáng)積金核準(zhǔn)受托人等），將推動(dòng)香港成為全球首批采用國(guó)際準(zhǔn)則的地區(qū)。
2024年4月，港交所發(fā)布《有關(guān)優(yōu)化環(huán)境、社會(huì)及管治（ESG）框架下的氣候信息披露市場(chǎng)諮詢(xún)的咨詢(xún)總結(jié)》，經(jīng)修訂的《上市規(guī)則》將于2025年1月1日生效，其附錄的《ESG守則》中增加D部分，專(zhuān)門(mén)用于披露氣候信息。
三、《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》解讀
財(cái)政部《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》起草說(shuō)明：
（一）總體思路
主要堅(jiān)持“積極借鑒、以我為主、兼收并蓄、彰顯特色”的總體思路。一方面，以我為主、體現(xiàn)中國(guó)特色：《基本準(zhǔn)則》征求意見(jiàn)稿在制定目的、適用范圍、披露目標(biāo)、重要性標(biāo)準(zhǔn)、體例結(jié)構(gòu)以及部分技術(shù)要求等方面基于我國(guó)實(shí)際作出規(guī)定；另一方面，積極借鑒國(guó)際準(zhǔn)則的有益經(jīng)驗(yàn)：根據(jù)前期國(guó)際準(zhǔn)則的中國(guó)適用性評(píng)估結(jié)論，國(guó)際準(zhǔn)則多數(shù)要求在我國(guó)具有適用性。
（二）目的
為貫徹落實(shí)黨的二十大精神，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，穩(wěn)步推進(jìn)我國(guó)可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系建設(shè)，規(guī)范企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息披露。
（三）重要作用
制定發(fā)布包括基本準(zhǔn)則在內(nèi)的國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則，是促進(jìn)企業(yè)踐行可持續(xù)發(fā)展理念、更好地參與全球經(jīng)貿(mào)投資活動(dòng)、提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的有效途徑；是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，人與自然和諧共生的迫切需要；也是加強(qiáng)與國(guó)際規(guī)則深度對(duì)接的高標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)體系基礎(chǔ)制度建設(shè)、推動(dòng)可持續(xù)披露領(lǐng)域制度型開(kāi)放改革的必然要求。
（四）主要內(nèi)容
1、準(zhǔn)則框架、條目及主要內(nèi)容
2、可持續(xù)信息披露目標(biāo)和原則
3、信息質(zhì)量要求
4、披露要素：
5、其他披露要求
(五) 國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系的框架及主要內(nèi)容
（六）與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則的比較
注：摘自德勤公眾號(hào)文章
四、思考和建議
（一）可持續(xù)信息披露相關(guān)制度分散且面臨整合的問(wèn)題
我國(guó)ESG可持續(xù)信息披露相比較國(guó)際較晚，但最早起步于2005年左右，在近二十年里，我國(guó)相關(guān)政府部門(mén)和有關(guān)行業(yè)的企業(yè)已經(jīng)先行出臺(tái)和執(zhí)行了有關(guān)可持續(xù)信息披露制度，包括生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管部門(mén)、銀行保險(xiǎn)、國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)、交易所、工信部等多個(gè)政府部門(mén)以及上市公司、央企等眾多企業(yè)。2023年6月，隨著ISSB發(fā)布S1和S2號(hào)準(zhǔn)則，極大推進(jìn)了世界各國(guó)的可持續(xù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一進(jìn)程。我國(guó)2024年5月發(fā)布可持續(xù)信息披露基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿），同時(shí)開(kāi)啟了國(guó)內(nèi)有關(guān)ESG可持續(xù)信息披露的統(tǒng)一整合進(jìn)程。如果有關(guān)可持續(xù)信息披露制度不統(tǒng)一，制度規(guī)范仍然分散制定，會(huì)造成不同行業(yè)不同企業(yè)披露的模式、標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容也不一致，這樣就難以給信息使用者提供完整、可靠、可比的ESG信息，不能給投資人和其他利益相關(guān)者提供有利于經(jīng)濟(jì)決策和資源配置的信息，會(huì)大大降低資本市場(chǎng)效率，影響人、社會(huì)和自然的生態(tài)平衡和利益共享。同時(shí)，在發(fā)展和完善可持續(xù)信息披露制度的統(tǒng)一時(shí)，還應(yīng)當(dāng)與ESG指標(biāo)和評(píng)價(jià)體系結(jié)合起來(lái)，只有把三者作為一個(gè)科學(xué)協(xié)調(diào)的系統(tǒng)工程進(jìn)行設(shè)計(jì)、運(yùn)行、評(píng)價(jià)和監(jiān)督，才能真正讓可持續(xù)信息披露制度發(fā)揮最大社會(huì)和諧效益。
（二）可持續(xù)信息報(bào)告不能依法鑒證的問(wèn)題
考慮到可持續(xù)信息披露制度在我國(guó)的實(shí)際情況，以及我國(guó)企業(yè)實(shí)施該制度的適應(yīng)性問(wèn)題，發(fā)布的可持續(xù)信息披露基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）規(guī)定，企業(yè)可以獨(dú)立披露可持續(xù)信息報(bào)告，不作為需要審計(jì)鑒證的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的一部分進(jìn)行同時(shí)披露。當(dāng)然這項(xiàng)規(guī)定是適合我國(guó)企業(yè)目前的實(shí)際情況，但也必然導(dǎo)致了可持續(xù)信息的可靠性、真實(shí)性、可比性不能得到審計(jì)鑒證以及信息使用者仍然存在較多質(zhì)疑的問(wèn)題。若企業(yè)披露的可持續(xù)信息能夠在通用目的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作中同時(shí)得到鑒證，將會(huì)極大提供審計(jì)鑒證的社會(huì)效益，極大提高投資人和其他利益相關(guān)方?jīng)Q策的效率和效益。但同時(shí)也不得不承認(rèn)為解決對(duì)該可持續(xù)信息報(bào)告的審計(jì)鑒證問(wèn)題，實(shí)際上，不管從企業(yè)角度，還是審計(jì)角度，以及監(jiān)管角度，我國(guó)仍然存在人才缺失、制度缺失、工具技術(shù)缺失等軟件硬件較大缺失的現(xiàn)實(shí)狀況。
（三）主要信息使用者和其他利益相關(guān)方利益不平衡影響信息披露質(zhì)量問(wèn)題
我國(guó)發(fā)布的基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）明確采用了各方利益均需考慮的信息披露質(zhì)量要求，這與ISSB發(fā)布的S1可持續(xù)信息披露主要為投資人等主要信息使用者服務(wù)并不一致。我國(guó)的信息披露質(zhì)量要求更加符合我國(guó)新發(fā)展理念、符合高質(zhì)量發(fā)展階段，更切合我國(guó)社會(huì)主義制度基礎(chǔ)。但若以下問(wèn)題不能很好解決，也必然影響可持續(xù)信息披露質(zhì)量。首先，其他利益相關(guān)方的利益需求需要有明確的法律、法規(guī)、規(guī)章等法律制度基礎(chǔ)，企業(yè)才能夠在信息的采集、評(píng)估、排序和監(jiān)控中主動(dòng)考慮其他相關(guān)利益方的利益。而從我國(guó)目前的實(shí)際情況看，主要信息使用者相比其他利益相關(guān)方的法律制度基礎(chǔ)明顯有優(yōu)勢(shì)，這會(huì)實(shí)際造成企業(yè)的信息披露難以滿足其他利益相關(guān)的利益需求。其次，相關(guān)利益方不同需求的信息識(shí)別需要公司治理層和管理層要有較高的治理能力和管理能力，這就需要企業(yè)的董事、監(jiān)事、高管、中管及骨干負(fù)責(zé)人員不僅需要具備經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)能力，還需要具備安全、環(huán)保、污染、質(zhì)量、保險(xiǎn)、合同、票據(jù)、社保、薪酬、稅法、各類(lèi)資源（水、礦、林、農(nóng)）等各方面各行業(yè)的知識(shí)儲(chǔ)備和實(shí)際運(yùn)作能力。而在實(shí)踐中，只有較少的企業(yè)（如世界500強(qiáng)等）才能具備上述這么完整的人才和知識(shí)能力儲(chǔ)備，絕大多數(shù)中小企業(yè)則難以具備。企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)致使其客觀上并不具備識(shí)別相關(guān)利益方信息需求的能力。再次，若企業(yè)的利益相關(guān)方很多，則與利益相關(guān)的信息需求就會(huì)變得復(fù)雜，難以確定，或者即便能夠基本確定相關(guān)方信息需求，也會(huì)因信息需求過(guò)多，造成信息的收集、識(shí)別、排序等程序變得非常繁瑣復(fù)雜，會(huì)大量增加信息披露成本，影響工作效率，依然難以保證利益方需求不被遺漏或錯(cuò)誤。如果能夠結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情和企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況，在努力培養(yǎng)人才和提高企業(yè)治理能力的同時(shí)，制定統(tǒng)一的合理、有效、國(guó)際化的可持續(xù)信息指標(biāo)體系（包括分行業(yè)指標(biāo)體系），會(huì)更具有結(jié)果導(dǎo)向性，讓企業(yè)在披露可持續(xù)信息時(shí)更具有透明性，確保滿足利益相關(guān)者的基本需求，不僅滿足國(guó)內(nèi)利益方需求，也能滿足國(guó)際資本利益方需求，同時(shí)也為企業(yè)建立可識(shí)別的利益相關(guān)方的信息系統(tǒng)提供目標(biāo)和幫助。
（四）“飄綠、洗綠”的監(jiān)管問(wèn)題
我國(guó)基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）明確提出，至2030年基本建成國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則體系，且其可持續(xù)信息披露報(bào)告由企業(yè)自行發(fā)布。在今后較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則仍在完善和不斷修訂過(guò)程中，這會(huì)在制度和準(zhǔn)則層面形成監(jiān)管依據(jù)不足或漏洞；在實(shí)踐中，企業(yè)自行披露相關(guān)可持續(xù)信息可能會(huì)基于自身利益考慮存在戴“綠帽”披“綠衣”,從而美化企業(yè)形象、刻意營(yíng)造治理和發(fā)展效果，蒙蔽利益相關(guān)方，由于缺乏審計(jì)和監(jiān)管手段，會(huì)形成在實(shí)踐中難以監(jiān)管的困境。若監(jiān)管難以到位或監(jiān)管不及時(shí)，可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則就會(huì)造成新發(fā)展理念、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局限性或困境，其支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際資本跨境流動(dòng)的能力就會(huì)大打折扣，就不能很好的為投資人、債權(quán)人以及政府部門(mén)和其他利益相關(guān)方提供高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)決策和資源配置服務(wù)。建議應(yīng)在基本準(zhǔn)則發(fā)布后，本著先行先試，分步實(shí)施的原則，開(kāi)展對(duì)具備條件的大中型企業(yè)實(shí)施可持續(xù)信息披露的審計(jì)工作，并配套制定相應(yīng)試行準(zhǔn)則、制度和相應(yīng)監(jiān)管制度，通過(guò)先行先試的經(jīng)驗(yàn)積累和案例教育，為國(guó)家正式建立可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則體系及推動(dòng)整個(gè)社會(huì)開(kāi)展可持續(xù)信息披露提供寶貴經(jīng)驗(yàn)和更大前進(jìn)動(dòng)力，這樣才能形成整個(gè)社會(huì)可持續(xù)信息披露監(jiān)督的閉環(huán)管理。
本文作者：
（一）ESG概念的正式提出
2004年，聯(lián)合國(guó)全球契約組織發(fā)布“在乎者即贏家”（Who Cares Wins）報(bào)告，與20家金融機(jī)構(gòu)一起向金融業(yè)給出建議，希望能將環(huán)境、社會(huì)及治理更好的應(yīng)用于分析、資產(chǎn)管理和證券交易領(lǐng)域，此次會(huì)議首次正式提出“ESG概念”。2005年，聯(lián)合國(guó)制定了《負(fù)責(zé)任的投資六大原則》（PRI）。2006年，聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織（UN-PRI）成立。
ESG即環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）和治理（Governance）的首字母。
（二）制定可持續(xù)披露原則或準(zhǔn)則的主要國(guó)際機(jī)構(gòu)或組織
◆ IFRS:
國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)(IFRS)是一個(gè)非營(yíng)利性組織，成立于2001年，旨在制定高質(zhì)量、可理解、可執(zhí)行和全球公認(rèn)的會(huì)計(jì)和可持續(xù)性披露標(biāo)準(zhǔn)。其信念是以更好的信息支持更好的經(jīng)濟(jì)和投資決策。作為一家公益組織，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)致力于通過(guò)制定高質(zhì)量的全球標(biāo)準(zhǔn)來(lái)實(shí)現(xiàn)這一愿景，從而為投資決策提供信息。
IFRS的準(zhǔn)則由國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）和國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）這兩個(gè)準(zhǔn)則制定委員會(huì)制定。
《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》由國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）制定。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS Foundation）內(nèi)的一個(gè)獨(dú)立準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)際上是一種全球會(huì)計(jì)語(yǔ)言，有140多個(gè)司法管轄區(qū)的公司在報(bào)告其財(cái)務(wù)狀況時(shí)必須使用該準(zhǔn)則。
《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則由國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）制定。ISSB是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS Foundation）內(nèi)的一個(gè)獨(dú)立準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則的制定旨在加強(qiáng)投資者與公司的對(duì)話，以便投資者獲得符合其決策需求的有用信息、具有全球可比性的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)披露。
◆ TCFD：
金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）成立于2009年4月，其前身是金融穩(wěn)定論壇（FSF）由七國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)根據(jù)德意志聯(lián)邦銀行行長(zhǎng)Hans Tietmeyer的建議于1999年成立，作為一個(gè)國(guó)際機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督全球金融體系并提出建議。金融穩(wěn)定委員會(huì)的成員機(jī)構(gòu)包括20多個(gè)國(guó)家的央行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及主要國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)委員會(huì)。中國(guó)財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)以及中國(guó)香港金融管理局均為該委員會(huì)的成員機(jī)構(gòu)。2015年，F(xiàn)SB成立了氣候相關(guān)財(cái)務(wù)披露工作小組（Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD），發(fā)布了《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露建議》。TCFD擬定了一套自愿性氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息的披露框架及建議，幫助各類(lèi)組織，包括企業(yè)組織、投資者和決策者，收集有助于其決策及具前瞻性的財(cái)務(wù)影響信息，準(zhǔn)確識(shí)別所面對(duì)的邁向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的氣候風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。
◆ GRI:
全球報(bào)告倡議組織(GRI)成立于1997年，是由美國(guó)的一個(gè)非政府組織“對(duì)環(huán)境負(fù)責(zé)的經(jīng)濟(jì)體聯(lián)盟”(Coalition for Environmentally Responsible Economies，簡(jiǎn)稱(chēng)CERES)和聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署(United Nations Environment Programme，簡(jiǎn)稱(chēng)UNEP)共同發(fā)起的，秘書(shū)處設(shè)在荷蘭的阿姆斯特丹。2000年，GRI發(fā)布了第一代《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》，為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告提供了第一個(gè)全球框架，其在全球的影響已經(jīng)遍布南美、北美、大洋洲、歐洲、南亞和日本，50個(gè)機(jī)構(gòu)在GRI報(bào)告指南的基礎(chǔ)上發(fā)布他們的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。2006年10月5日，GRI發(fā)布了第三代《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》即G3。 2013年發(fā)布了第四代《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》即G4。2016年，GRI從提供指南轉(zhuǎn)變?yōu)橹贫ǖ谝粋€(gè)全球可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)—GRI標(biāo)準(zhǔn)。
◆ CDSB:
氣候信息披露標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（CDSB）成立于2007年，是一個(gè)由商業(yè)和環(huán)境非政府組織組成的國(guó)際聯(lián)盟，致力于在全球主流企業(yè)報(bào)告中使氣候相關(guān)披露與財(cái)務(wù)披露同等重要。CDSB制定了氣候變化報(bào)告框架，重點(diǎn)關(guān)注氣候變化給企業(yè)或組織的戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，幫助企業(yè)或組織披露與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，該框架構(gòu)成了TCFD建議的基礎(chǔ)。CDSB框架規(guī)定了一種在主流報(bào)告（如年度報(bào)告和綜合報(bào)告）中報(bào)告環(huán)境信息（包括氣候變化和社會(huì)問(wèn)題）的方法，該框架旨在幫助企業(yè)或組織在主流報(bào)告中呈現(xiàn)環(huán)境和社會(huì)信息，以造福投資者。它使投資者能夠評(píng)估特定的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題與組織的戰(zhàn)略、績(jī)效和前景之間的關(guān)系。2022年1月，CDSB并入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS）。
◆ VRF:
2021年6月，價(jià)值報(bào)告基金會(huì)（VRF）是由可持續(xù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（SASB）和全球報(bào)告框架?chē)?guó)際綜合報(bào)告委員會(huì)（IIRC）合并成立的組織。VRF 提供了一整套資源，包括綜合思維原則（INTEGRATED TINKING PRINCIPLES）、綜合報(bào)告框架(INTEGRATED REPORTING FRAMEWORKS)和 SASB 標(biāo)準(zhǔn)。這些資源旨在幫助公司進(jìn)行透明和一致的可持續(xù)發(fā)展披露，使投資者和其他利益相關(guān)者能夠評(píng)估和比較公司的企業(yè)價(jià)值。VRF的SASB準(zhǔn)則是制定《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則的關(guān)鍵起點(diǎn)，而綜合報(bào)告框架則提供了財(cái)務(wù)報(bào)表與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)財(cái)務(wù)披露之間的聯(lián)系。2022年8月并入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS）。
（三）國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）成立及整合過(guò)程
1、ISSB成立
在國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、七國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議等國(guó)際組織和利益相關(guān)方的廣泛支持下，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)的受托人于2021年11月3日在格拉斯哥舉行的第26屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)（COP26）上宣布成立國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB），負(fù)責(zé)制定國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)性披露準(zhǔn)則（IFRS Sustainability Disclosure Standards，簡(jiǎn)稱(chēng) ISDS），并制定符合公眾利益的標(biāo)準(zhǔn)，以形成高質(zhì)量、全球可比、全面的全球可持續(xù)發(fā)展披露標(biāo)準(zhǔn)，滿足全球投資者關(guān)于可持續(xù)發(fā)展信息的需求。
ISSB的成立正式滿足了國(guó)際投資市場(chǎng)的強(qiáng)烈需求，因?yàn)榭沙掷m(xù)性因素正在成為國(guó)際投資者投資決策的重要部分。越來(lái)越多的人呼吁公司提供有關(guān)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的高質(zhì)量、全球可比信息。
2、ISSB可持續(xù)披露標(biāo)準(zhǔn)的整合過(guò)程
2021年11月，第26屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)（COP26 ）承諾整合全球領(lǐng)先的可持續(xù)發(fā)展披露倡議的人員和資源，以支持國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)新成立的國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì) （ISSB） 的工作，為資本市場(chǎng)制定全面的全球可持續(xù)發(fā)展披露基準(zhǔn)。
ISSB是建立在響應(yīng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以投資者為中心的報(bào)告倡議的相關(guān)工作基礎(chǔ)之上，整合了包括氣候披露準(zhǔn)則委員會(huì)（CDSB）、氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）、價(jià)值報(bào)告基金會(huì)（VRF）的綜合報(bào)告框架、基于行業(yè)的SASB標(biāo)準(zhǔn)以及世界經(jīng)濟(jì)論壇的利益相關(guān)者以資本為核心的指標(biāo)。ISSB發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)是整合了現(xiàn)有國(guó)際較為成熟的ESG標(biāo)準(zhǔn)，是國(guó)際ESG披露標(biāo)準(zhǔn)的集中體現(xiàn)。
以ISSB為中心的整合工作如下圖：
3、ISSB制定可持續(xù)發(fā)展的主要目標(biāo)
ISSB制定了四項(xiàng)主要目標(biāo)：
? 可持續(xù)發(fā)展披露的全球基本標(biāo)準(zhǔn)；
? 滿足投資者的信息需求;
? 使公司能夠向全球資本市場(chǎng)提供全面的可持續(xù)發(fā)展信息;
? 促進(jìn)與特定司法管轄區(qū)和/或針對(duì)更廣泛的利益相關(guān)者群體的披露的互操作性。
ISSB致力于提供具有成本效益、決策有用和市場(chǎng)知情的標(biāo)準(zhǔn)。
（四）整合后IFRS及ISSB 發(fā)布國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則S1號(hào)和S2號(hào)
1、整合后IFRS
2021年6月國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)成立了國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB），與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）并列獨(dú)立。ISSB負(fù)責(zé)制定《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則，為可持續(xù)發(fā)展披露提供真正的全球基準(zhǔn)，以進(jìn)一步為經(jīng)濟(jì)和投資決策提供信息。
《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則可持續(xù)性披露準(zhǔn)則》采用同樣嚴(yán)格、包容和透明的正當(dāng)程序制定。兩個(gè)委員會(huì)確保其工作之間的聯(lián)系，使《準(zhǔn)則》能夠有效地協(xié)同運(yùn)作，并支持以《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)管理評(píng)論》和《綜合報(bào)告》為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)報(bào)告。
2、ISSB正式發(fā)布
2023年6月，ISSB正式發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則S1號(hào)-可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》（IFRS S1）和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則S2號(hào)-氣候相關(guān)披露》（IFRS S2）。
2022年11月，歐盟最高決策機(jī)構(gòu)—?dú)W盟理事會(huì)(European Council)通過(guò)并簽署了《公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》(Corporate Sustainability Reporting Directive，CSRD)。該法案于歐洲議會(huì)(European Parliament)投票通過(guò)。
2023 年 7 月 31 日，歐盟委員會(huì)審批通過(guò)了首批《歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》（ESRS），包括2個(gè)基本準(zhǔn)則、5個(gè)環(huán)境主題準(zhǔn)則、4個(gè)社會(huì)主題準(zhǔn)則和1個(gè)治理準(zhǔn)則，供所有受《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD）約束的公司使用。ESRS作為CSRD的配套準(zhǔn)則，對(duì)企業(yè)的可持續(xù)信息披露做出具體規(guī)范。 這些標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了環(huán)境、社會(huì)和治理等方方面面的問(wèn)題：包括氣候變化、生物多樣性和人權(quán)；為投資者提供信息，以了解他們所投資的公司的可持續(xù)性影響；同時(shí)考慮了與國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì) （ISSB）和全球報(bào)告倡議組織 （GRI）以確保歐盟和全球標(biāo)準(zhǔn)之間高度的互操作性，防止公司不必要的重復(fù)報(bào)告。
ESRS 將自 2024 年 1 月 1 日起適用，并采用分階段實(shí)施的方式。首批適用企業(yè)將于2024財(cái)年遵循CSRD和ESRS，其他適用企業(yè)隨后逐年實(shí)施。
CSRD的適用范圍不僅涉及歐盟企業(yè)，也涉及非歐盟企業(yè)，包括在歐盟上市或發(fā)債、設(shè)有子公司的中國(guó)企業(yè)，涵蓋三大類(lèi)主體：
? 大型企業(yè)(不論是否為上市公司)，滿足以下三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)(資產(chǎn)總額超過(guò)2000萬(wàn)歐元、凈營(yíng)業(yè)額超過(guò)4000萬(wàn)歐元、員工人數(shù)超過(guò)250人)中的兩個(gè)即視為大型企業(yè)；
? 所有在歐盟監(jiān)管市場(chǎng)上市的企業(yè)；
? 在歐盟每年創(chuàng)造超過(guò)1.5億歐元營(yíng)業(yè)額且在歐盟設(shè)有年?duì)I業(yè)收入超過(guò)4000萬(wàn)歐元的分支機(jī)構(gòu)或設(shè)有大型子公司或上市公司的非歐盟企業(yè)。
（六）美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）正式發(fā)布?xì)夂蛳嚓P(guān)信息披露規(guī)則
美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）在2024年3月6日通過(guò)了《氣候相關(guān)信息披露的加強(qiáng)和標(biāo)準(zhǔn)化：最終規(guī)則》，并在文件中認(rèn)可該氣候披露規(guī)則與 ISSB準(zhǔn)則有相似之處（但SEC暫不承認(rèn)ISSB準(zhǔn)則可以用作SEC氣候披露規(guī)則的替代準(zhǔn)則）。
（七）世界各國(guó)和地區(qū)實(shí)施ISSB準(zhǔn)則情況
自ISSB準(zhǔn)則發(fā)布一年多以來(lái)，全球許多主要國(guó)家和地區(qū)已紛紛表態(tài)支持采用ISSB準(zhǔn)則或?qū)⒒贗SSB準(zhǔn)則制定本地可持續(xù)披露準(zhǔn)則，并陸續(xù)發(fā)布了征求意見(jiàn)稿等相關(guān)文件。在2024年5月舉辦的IOSCO年會(huì)上，ISSB發(fā)布了采用或以其他方式使用ISSB準(zhǔn)則的司法管轄區(qū)的名單，詳見(jiàn)下表：
（一）中國(guó)大陸地區(qū)ESG可持續(xù)披露發(fā)展過(guò)程
相比歐美國(guó)家，我國(guó)大陸ESG發(fā)展進(jìn)程啟動(dòng)較晚，2020年后進(jìn)入快速發(fā)展階段。以下僅為最主要制度或進(jìn)程：
2020年9月22日，國(guó)家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上指出，負(fù)責(zé)任大國(guó)必須履行《巴黎協(xié)定》，中國(guó)將力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“雙碳目標(biāo)”，即二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。
2021年3月，十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議表決通過(guò)《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，將雙碳工作列為年度重點(diǎn)任務(wù)。
2021年6月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》，明確2025年環(huán)境信息強(qiáng)制性披露制度基本形成。
2021年12月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》、《企業(yè)環(huán)境信息依法披露格式準(zhǔn)則》，提出企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露企業(yè)基本信息、企業(yè)環(huán)境管理信息、污染物產(chǎn)生信息、治理與排放信息、碳排放信息等相關(guān)環(huán)境信息，并規(guī)范環(huán)境信息依法披露格式。
2022年3月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立“社會(huì)責(zé)任局”，指導(dǎo)推動(dòng)企業(yè)積極踐行ESG理念。
2022年4月，證監(jiān)會(huì)《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》要求上市公司在與投資者溝通的內(nèi)容中增加上市公司ESG信息。
2022年5月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》要求央企控股上市公司貫徹落實(shí)新發(fā)展理念、探索建立健全ESG體系，推動(dòng)更多央企控股上市公司披露ESG專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告，力爭(zhēng)到2023年相關(guān)專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告披露“全覆蓋”。
2022年6月，銀保監(jiān)會(huì)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，旨在促進(jìn)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展綠色金融。
2022年10月，黨的二十大報(bào)告指出，全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)的宏偉目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)全面準(zhǔn)確貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，增進(jìn)民生福祉，提高人民生活品質(zhì)，推動(dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生等要求。
2023年8月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》，推動(dòng)形成更加科學(xué)的獨(dú)立董事制度體系，促進(jìn)獨(dú)立董事發(fā)揮應(yīng)有作用，助力提升公司治理水平。
2023年8月，國(guó)資委辦公廳向中央企業(yè)和地方國(guó)資下發(fā)《央企控股上市公司ESG專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告編制研究》課題成果，包含《央企控股上市公司ESG專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告參考指標(biāo)體系》和《央企控股上市公司ESG專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告參考模板》，推動(dòng)加快建立統(tǒng)一的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，助力構(gòu)建中國(guó)特色ESG體系。
2023年12月，新修訂《公司法》“第十九條：公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)，遵守社會(huì)公德、商業(yè)道德，誠(chéng)實(shí)守信，接受政府和社會(huì)公眾的監(jiān)督?！?、 “第二十條：公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)充分考慮公司職工、消費(fèi)者等利益相關(guān)者的利益以及生態(tài)環(huán)境保護(hù)等社會(huì)公共利益，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。國(guó)家鼓勵(lì)公司參與社會(huì)公益活動(dòng)，公布社會(huì)責(zé)任報(bào)告?！?/span>
2024年3月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于碳達(dá)峰碳中和重大決策部署，做好綠色金融大文章，積極支持綠色低碳發(fā)展。
2024年4月，國(guó)內(nèi)三大交易所（上交所、深交所和北交所）正式發(fā)布了上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引，并自2024年5月1日起實(shí)施。指引要求上證180指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)、深證100指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)樣本公司及境內(nèi)外同時(shí)上市的公司應(yīng)當(dāng)最晚在2026年首次披露2025年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，鼓勵(lì)其他上市公司自愿披露。
2024年5月27日，財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》，將構(gòu)建國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系（基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則和應(yīng)用指南）?？傮w目標(biāo)是：到 2027 年，我國(guó)企業(yè)可持續(xù)披露基本準(zhǔn)則、氣候相關(guān)披露準(zhǔn)則相繼出臺(tái)。到 2030 年，國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系基本建成。
（二）國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則框架體系
（三）中國(guó)香港特區(qū)ESG可持續(xù)披露發(fā)布
2024年3月25日，香港特區(qū)政府發(fā)表有關(guān)發(fā)展香港可持續(xù)披露生態(tài)圈的愿景宣言，表示將訂立銜接ISSB準(zhǔn)則的“香港準(zhǔn)則”及附帶的應(yīng)用和實(shí)施指引，《香港準(zhǔn)則》不僅適用于上市公司，還適用于受規(guī)管金融機(jī)構(gòu)（如銀行、基金經(jīng)理、保險(xiǎn)公司、強(qiáng)積金核準(zhǔn)受托人等），將推動(dòng)香港成為全球首批采用國(guó)際準(zhǔn)則的地區(qū)。
2024年4月，港交所發(fā)布《有關(guān)優(yōu)化環(huán)境、社會(huì)及管治（ESG）框架下的氣候信息披露市場(chǎng)諮詢(xún)的咨詢(xún)總結(jié)》，經(jīng)修訂的《上市規(guī)則》將于2025年1月1日生效，其附錄的《ESG守則》中增加D部分，專(zhuān)門(mén)用于披露氣候信息。
三、《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》解讀
財(cái)政部《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》起草說(shuō)明：
（一）總體思路
主要堅(jiān)持“積極借鑒、以我為主、兼收并蓄、彰顯特色”的總體思路。一方面，以我為主、體現(xiàn)中國(guó)特色：《基本準(zhǔn)則》征求意見(jiàn)稿在制定目的、適用范圍、披露目標(biāo)、重要性標(biāo)準(zhǔn)、體例結(jié)構(gòu)以及部分技術(shù)要求等方面基于我國(guó)實(shí)際作出規(guī)定；另一方面，積極借鑒國(guó)際準(zhǔn)則的有益經(jīng)驗(yàn)：根據(jù)前期國(guó)際準(zhǔn)則的中國(guó)適用性評(píng)估結(jié)論，國(guó)際準(zhǔn)則多數(shù)要求在我國(guó)具有適用性。
（二）目的
為貫徹落實(shí)黨的二十大精神，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，穩(wěn)步推進(jìn)我國(guó)可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系建設(shè)，規(guī)范企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息披露。
（三）重要作用
制定發(fā)布包括基本準(zhǔn)則在內(nèi)的國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則，是促進(jìn)企業(yè)踐行可持續(xù)發(fā)展理念、更好地參與全球經(jīng)貿(mào)投資活動(dòng)、提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的有效途徑；是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，人與自然和諧共生的迫切需要；也是加強(qiáng)與國(guó)際規(guī)則深度對(duì)接的高標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)體系基礎(chǔ)制度建設(shè)、推動(dòng)可持續(xù)披露領(lǐng)域制度型開(kāi)放改革的必然要求。
（四）主要內(nèi)容
1、準(zhǔn)則框架、條目及主要內(nèi)容
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章節(jié) |
名稱(chēng) |
條數(shù) |
主要內(nèi)容 |
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第一章 |
總則 |
8 |
規(guī)定了制定目的、適用范圍、準(zhǔn)則體系、報(bào)告主體、可持續(xù)信息和價(jià)值鏈的概念、關(guān)聯(lián)信息、信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制要求等。 |
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第二章 |
披露目標(biāo)與原則 |
5 |
規(guī)定了可持續(xù)信息披露目標(biāo)和信息使用者，并對(duì)披露目標(biāo)所涉及的重要性原則、重要性評(píng)估、匯總和分解以及相稱(chēng)性方法等予以明確。 |
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第三章 |
信息質(zhì)量要求 |
6 |
規(guī)定了企業(yè)披露的可持續(xù)信息應(yīng)當(dāng)滿足的 6 個(gè)信息質(zhì)量要求，即可靠性、相關(guān)性、可比性、可驗(yàn)證性、可理解性和及時(shí)性。 |
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第四章 |
披露要素 |
7 |
規(guī)定了企業(yè)披露的可持續(xù)信息應(yīng)包括的四個(gè)核心要素，即治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇管理、指標(biāo)和目標(biāo)，以及每一要素下需要披露的內(nèi)容。 |
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第五章 |
其他披露要求 |
6 |
規(guī)定了報(bào)告時(shí)間、可比信息、合規(guī)聲明、判斷和不確定性、差錯(cuò)更正、報(bào)告和披露位置等。 |
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第六章 |
附則 |
1 |
規(guī)定了解釋權(quán)。 |
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項(xiàng)目 |
可持續(xù)信息披露目標(biāo) |
符合重要性原則 |
可持續(xù)信息使用者 |
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內(nèi)容 |
是向信息使用者提供重要的可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)遇和影響的信息，以便其作出經(jīng)濟(jì)決策、資源配置或者其他決策。可持續(xù)信息披露有助于企 業(yè)貫徹新發(fā)展理念，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生，構(gòu)建和諧社會(huì)關(guān)系。 |
在合理預(yù)期下，某項(xiàng)可持續(xù)信息的省略、錯(cuò)報(bào)或者模糊處理會(huì)影響信息使用者據(jù)此作出決策的，該信息具有重要性。同時(shí)遵循雙重重要性原則：企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合具體適用的企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則的要求，評(píng)估可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇是否對(duì)企業(yè)帶來(lái)重要的當(dāng)期或者預(yù)期財(cái)務(wù)影響，以及企業(yè)活動(dòng)是否對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境產(chǎn)生重要的影響。 |
包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門(mén)（以下統(tǒng)稱(chēng)主要信息使用者）和其他利益相關(guān)方。其他利益相關(guān)方，是指其利益受到或者可能受到企業(yè)活動(dòng)影響的群體或者個(gè)人，如員工、消費(fèi)者、客戶(hù)、供應(yīng)商、社區(qū)以及企業(yè)的業(yè)務(wù)伙伴和社會(huì)伙伴等。 |
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項(xiàng)目 |
信息質(zhì)量要求 |
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可靠性 |
相關(guān)性 |
可比性 |
可驗(yàn)證性 |
可理解性 |
及時(shí)性 |
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內(nèi)容 |
能夠如實(shí)反映重要的可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)遇和影響，保證可持續(xù)信息完整、中立和準(zhǔn)確。 |
與信息使用者的決策相關(guān)，有助于信息使用者作出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)。 |
可以與企業(yè)不同時(shí)期提供的信息進(jìn)行比較，以及與其他企業(yè)特別是同一行業(yè)企業(yè)或者從事相似經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、具有相似業(yè)務(wù)模式的企業(yè)提供的信息進(jìn)行比較。 |
能夠通過(guò)該信息本身或者生成該信息的輸入值加以證實(shí)。 |
內(nèi)容清晰明了，便于信息使用者理解和使用。 |
能夠及時(shí)滿足信息使用者的信息需求。 |
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項(xiàng)目 |
披露要素（四個(gè)核心要素） |
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治理 |
戰(zhàn)略 |
風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇管理 |
指標(biāo)和目標(biāo) |
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內(nèi)容 |
即企業(yè)管理和監(jiān)督可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的治理架構(gòu)、控制措施和程序。 |
即企業(yè)管理可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的規(guī)劃、策略和方法。 |
即企業(yè)用于識(shí)別、評(píng)估、排序和監(jiān)控可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的流程。 |
即企業(yè)衡量可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇管理 業(yè)績(jī)的指標(biāo)，以及企業(yè)已設(shè)定的目標(biāo)和國(guó)家法律法規(guī)、戰(zhàn)略 規(guī)劃要求企業(yè)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)及其進(jìn)展。 |
| 項(xiàng)目 | 其他披露要求 | |||||
| 條目 |
第二十七條 |
第二十八條 |
第二十九條 |
第三十條 |
第三十一條 |
第三十二條 |
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內(nèi)容 |
企業(yè)可持續(xù)信息披露的報(bào)告期間應(yīng)當(dāng)與其 財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)告期間保持一致。企業(yè)一般應(yīng)當(dāng)按公歷年度披露可持續(xù)信息，鼓勵(lì)企業(yè)在中期報(bào)告中進(jìn)行簡(jiǎn)化的可持續(xù)信息披露。 |
除非具體準(zhǔn)則或者應(yīng)用指南另行要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)就報(bào)告期間披露的所有數(shù)值披露上一報(bào)告期間的可比數(shù)值，首次披露時(shí)無(wú)須披露上一報(bào)告期間的可比數(shù)值。如果定性的信息有助于信息使用者了解報(bào)告期間的可持續(xù)信息，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露與此類(lèi)信息有關(guān)的可比信息。 |
企業(yè)遵循可持續(xù)披露準(zhǔn)則中所有要求披露的可持續(xù)信息，應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確且無(wú)保留的合規(guī)聲明。 |
企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露編制可持續(xù)信息過(guò)程中作出的 對(duì)所披露信息具有最重大影響的判斷。 |
除非不切實(shí)可行，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)重述前期 可比數(shù)值的方式更正重要的前期差錯(cuò)。 |
企業(yè)應(yīng)當(dāng)將企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則要求披露的可持續(xù)信息作為獨(dú)立的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。 |
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框架名稱(chēng) |
國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系的框架 |
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框架項(xiàng)目 |
基本準(zhǔn)則 |
具體準(zhǔn)則 |
應(yīng)用指南 |
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內(nèi)容 |
規(guī)范企業(yè)可持續(xù)信息披露的基本概念、原 則、方法、目標(biāo)和一般共性要求等，統(tǒng)馭具體準(zhǔn)則和應(yīng)用指南的制定。 |
針對(duì)企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和治理方面的可持續(xù)主題的信息披露提出具體要求。環(huán)境方面的主題包括氣候、污染、水與海洋資源、生物多樣性與生態(tài)系統(tǒng)、資源利用與循環(huán)經(jīng)濟(jì)等；社會(huì)方面的主題包括員工、消費(fèi)者和終端用戶(hù) 權(quán)益保護(hù)、社區(qū)資源和關(guān)系管理、客戶(hù)關(guān)系管理、供應(yīng)商關(guān)系管理、鄉(xiāng)村振興、社會(huì)貢獻(xiàn)等；治理方面的主題包括商業(yè)行為等。 |
包括行業(yè)應(yīng)用指南和準(zhǔn)則應(yīng)用指南兩類(lèi)。 行業(yè)應(yīng)用指南針對(duì)特定行業(yè)應(yīng)用基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則提供指引，以指導(dǎo)特定行業(yè)企業(yè)識(shí)別并披露重要的可持續(xù)信息；準(zhǔn)則應(yīng)用指南對(duì)基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則進(jìn)行解釋、細(xì)化和提供示例，以及對(duì)重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行操作性規(guī)定。此外，為解決企業(yè)實(shí)施可持續(xù)披露準(zhǔn)則過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，在必要時(shí)提供準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)答，提高可持續(xù)信息的可比性和透明度，推動(dòng)可持續(xù)披露準(zhǔn)則的應(yīng)用。 |
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總目標(biāo) |
到 2027年，我國(guó)企業(yè)可持續(xù)披露基本準(zhǔn)則、氣候相關(guān)披露準(zhǔn)則相繼出臺(tái)。到 2030 年，國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系基本建成。鑒于準(zhǔn)則體系建設(shè)周期較長(zhǎng)，可由相關(guān)部門(mén)根據(jù)實(shí)際需求先行制定針對(duì)特定行業(yè)或領(lǐng)域的披露指引、監(jiān)管制度等，未來(lái)逐步調(diào)整完善。 |
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四、思考和建議
（一）可持續(xù)信息披露相關(guān)制度分散且面臨整合的問(wèn)題
我國(guó)ESG可持續(xù)信息披露相比較國(guó)際較晚，但最早起步于2005年左右，在近二十年里，我國(guó)相關(guān)政府部門(mén)和有關(guān)行業(yè)的企業(yè)已經(jīng)先行出臺(tái)和執(zhí)行了有關(guān)可持續(xù)信息披露制度，包括生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管部門(mén)、銀行保險(xiǎn)、國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)、交易所、工信部等多個(gè)政府部門(mén)以及上市公司、央企等眾多企業(yè)。2023年6月，隨著ISSB發(fā)布S1和S2號(hào)準(zhǔn)則，極大推進(jìn)了世界各國(guó)的可持續(xù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一進(jìn)程。我國(guó)2024年5月發(fā)布可持續(xù)信息披露基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿），同時(shí)開(kāi)啟了國(guó)內(nèi)有關(guān)ESG可持續(xù)信息披露的統(tǒng)一整合進(jìn)程。如果有關(guān)可持續(xù)信息披露制度不統(tǒng)一，制度規(guī)范仍然分散制定，會(huì)造成不同行業(yè)不同企業(yè)披露的模式、標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容也不一致，這樣就難以給信息使用者提供完整、可靠、可比的ESG信息，不能給投資人和其他利益相關(guān)者提供有利于經(jīng)濟(jì)決策和資源配置的信息，會(huì)大大降低資本市場(chǎng)效率，影響人、社會(huì)和自然的生態(tài)平衡和利益共享。同時(shí)，在發(fā)展和完善可持續(xù)信息披露制度的統(tǒng)一時(shí)，還應(yīng)當(dāng)與ESG指標(biāo)和評(píng)價(jià)體系結(jié)合起來(lái)，只有把三者作為一個(gè)科學(xué)協(xié)調(diào)的系統(tǒng)工程進(jìn)行設(shè)計(jì)、運(yùn)行、評(píng)價(jià)和監(jiān)督，才能真正讓可持續(xù)信息披露制度發(fā)揮最大社會(huì)和諧效益。
（二）可持續(xù)信息報(bào)告不能依法鑒證的問(wèn)題
考慮到可持續(xù)信息披露制度在我國(guó)的實(shí)際情況，以及我國(guó)企業(yè)實(shí)施該制度的適應(yīng)性問(wèn)題，發(fā)布的可持續(xù)信息披露基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）規(guī)定，企業(yè)可以獨(dú)立披露可持續(xù)信息報(bào)告，不作為需要審計(jì)鑒證的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的一部分進(jìn)行同時(shí)披露。當(dāng)然這項(xiàng)規(guī)定是適合我國(guó)企業(yè)目前的實(shí)際情況，但也必然導(dǎo)致了可持續(xù)信息的可靠性、真實(shí)性、可比性不能得到審計(jì)鑒證以及信息使用者仍然存在較多質(zhì)疑的問(wèn)題。若企業(yè)披露的可持續(xù)信息能夠在通用目的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作中同時(shí)得到鑒證，將會(huì)極大提供審計(jì)鑒證的社會(huì)效益，極大提高投資人和其他利益相關(guān)方?jīng)Q策的效率和效益。但同時(shí)也不得不承認(rèn)為解決對(duì)該可持續(xù)信息報(bào)告的審計(jì)鑒證問(wèn)題，實(shí)際上，不管從企業(yè)角度，還是審計(jì)角度，以及監(jiān)管角度，我國(guó)仍然存在人才缺失、制度缺失、工具技術(shù)缺失等軟件硬件較大缺失的現(xiàn)實(shí)狀況。
（三）主要信息使用者和其他利益相關(guān)方利益不平衡影響信息披露質(zhì)量問(wèn)題
我國(guó)發(fā)布的基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）明確采用了各方利益均需考慮的信息披露質(zhì)量要求，這與ISSB發(fā)布的S1可持續(xù)信息披露主要為投資人等主要信息使用者服務(wù)并不一致。我國(guó)的信息披露質(zhì)量要求更加符合我國(guó)新發(fā)展理念、符合高質(zhì)量發(fā)展階段，更切合我國(guó)社會(huì)主義制度基礎(chǔ)。但若以下問(wèn)題不能很好解決，也必然影響可持續(xù)信息披露質(zhì)量。首先，其他利益相關(guān)方的利益需求需要有明確的法律、法規(guī)、規(guī)章等法律制度基礎(chǔ)，企業(yè)才能夠在信息的采集、評(píng)估、排序和監(jiān)控中主動(dòng)考慮其他相關(guān)利益方的利益。而從我國(guó)目前的實(shí)際情況看，主要信息使用者相比其他利益相關(guān)方的法律制度基礎(chǔ)明顯有優(yōu)勢(shì)，這會(huì)實(shí)際造成企業(yè)的信息披露難以滿足其他利益相關(guān)的利益需求。其次，相關(guān)利益方不同需求的信息識(shí)別需要公司治理層和管理層要有較高的治理能力和管理能力，這就需要企業(yè)的董事、監(jiān)事、高管、中管及骨干負(fù)責(zé)人員不僅需要具備經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)能力，還需要具備安全、環(huán)保、污染、質(zhì)量、保險(xiǎn)、合同、票據(jù)、社保、薪酬、稅法、各類(lèi)資源（水、礦、林、農(nóng)）等各方面各行業(yè)的知識(shí)儲(chǔ)備和實(shí)際運(yùn)作能力。而在實(shí)踐中，只有較少的企業(yè)（如世界500強(qiáng)等）才能具備上述這么完整的人才和知識(shí)能力儲(chǔ)備，絕大多數(shù)中小企業(yè)則難以具備。企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)致使其客觀上并不具備識(shí)別相關(guān)利益方信息需求的能力。再次，若企業(yè)的利益相關(guān)方很多，則與利益相關(guān)的信息需求就會(huì)變得復(fù)雜，難以確定，或者即便能夠基本確定相關(guān)方信息需求，也會(huì)因信息需求過(guò)多，造成信息的收集、識(shí)別、排序等程序變得非常繁瑣復(fù)雜，會(huì)大量增加信息披露成本，影響工作效率，依然難以保證利益方需求不被遺漏或錯(cuò)誤。如果能夠結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情和企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況，在努力培養(yǎng)人才和提高企業(yè)治理能力的同時(shí)，制定統(tǒng)一的合理、有效、國(guó)際化的可持續(xù)信息指標(biāo)體系（包括分行業(yè)指標(biāo)體系），會(huì)更具有結(jié)果導(dǎo)向性，讓企業(yè)在披露可持續(xù)信息時(shí)更具有透明性，確保滿足利益相關(guān)者的基本需求，不僅滿足國(guó)內(nèi)利益方需求，也能滿足國(guó)際資本利益方需求，同時(shí)也為企業(yè)建立可識(shí)別的利益相關(guān)方的信息系統(tǒng)提供目標(biāo)和幫助。
（四）“飄綠、洗綠”的監(jiān)管問(wèn)題
我國(guó)基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）明確提出，至2030年基本建成國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則體系，且其可持續(xù)信息披露報(bào)告由企業(yè)自行發(fā)布。在今后較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則仍在完善和不斷修訂過(guò)程中，這會(huì)在制度和準(zhǔn)則層面形成監(jiān)管依據(jù)不足或漏洞；在實(shí)踐中，企業(yè)自行披露相關(guān)可持續(xù)信息可能會(huì)基于自身利益考慮存在戴“綠帽”披“綠衣”,從而美化企業(yè)形象、刻意營(yíng)造治理和發(fā)展效果，蒙蔽利益相關(guān)方，由于缺乏審計(jì)和監(jiān)管手段，會(huì)形成在實(shí)踐中難以監(jiān)管的困境。若監(jiān)管難以到位或監(jiān)管不及時(shí)，可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則就會(huì)造成新發(fā)展理念、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局限性或困境，其支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際資本跨境流動(dòng)的能力就會(huì)大打折扣，就不能很好的為投資人、債權(quán)人以及政府部門(mén)和其他利益相關(guān)方提供高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)決策和資源配置服務(wù)。建議應(yīng)在基本準(zhǔn)則發(fā)布后，本著先行先試，分步實(shí)施的原則，開(kāi)展對(duì)具備條件的大中型企業(yè)實(shí)施可持續(xù)信息披露的審計(jì)工作，并配套制定相應(yīng)試行準(zhǔn)則、制度和相應(yīng)監(jiān)管制度，通過(guò)先行先試的經(jīng)驗(yàn)積累和案例教育，為國(guó)家正式建立可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則體系及推動(dòng)整個(gè)社會(huì)開(kāi)展可持續(xù)信息披露提供寶貴經(jīng)驗(yàn)和更大前進(jìn)動(dòng)力，這樣才能形成整個(gè)社會(huì)可持續(xù)信息披露監(jiān)督的閉環(huán)管理。
本文作者：
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雷永鑫 |
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碩士 信永中和審計(jì)合伙人，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和澳洲注冊(cè)會(huì)計(jì)師 ，全國(guó)高端會(huì)計(jì)人才，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)資深會(huì)員。中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)和天津財(cái)經(jīng)大學(xué)等院校MPACC碩士導(dǎo)師。 在二十多年的專(zhuān)業(yè)審計(jì)工作經(jīng)歷中，積累了豐富的財(cái)務(wù)、審計(jì)和管理咨詢(xún)方面的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。主持或負(fù)責(zé)過(guò)多家大型央企集團(tuán)、上市公司及IPO公司的審計(jì)鑒證、資產(chǎn)重組改制、資產(chǎn)（股權(quán)）收購(gòu)、經(jīng)濟(jì)責(zé)任、內(nèi)控調(diào)查、管理咨詢(xún)及其他專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)等方面審計(jì)業(yè)務(wù)。 |
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